証券用語
ガンマ
がんま
オプションのリスク指標のひとつで、基礎商品の価格変化に対するデルタの変化額を表します。
ガンマ(γ)=デルタ値の変化幅/基礎商品価格の変化額
ガンマの値が大きくなるほど、基礎商品の価格が変動した時のデルタの変化が大きくなり、ガンマが小さくなれば、基礎商品の価格が変動してもデルタの変化は小さくなります。
なお、価格変動リスクを回避するためにデルタヘッジを行う時、ガンマの値が大きければデルタの変動も大きくなるために、ポジションを頻繁に調整する必要が生じます。